home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 021792 / 0217200.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.5 KB  |  42 lines
  1. <text id=92TT0353>
  2. <title>
  3. Feb. 17, 1992: Business Notes:Communications
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Feb. 17, 1992  Vanishing Ozone                       
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 59
  13. Business Notes
  14. COMMUNICATIONS
  15. Beating The Spread
  16. </hdr><body>
  17. <p>     A 10-minute call from Rome to New York City costs $32.30;
  18. New York to Rome is only $8.91. Using a patented
  19. call-back-conferencing mechanism he describes as "telephone
  20. arbitrage," Howard Jonas can make the price spread between
  21. foreign utility monopolies and deregulated American phone
  22. companies work to your advantage. His company, International
  23. Discount Telecommunications, bills intercontinental calls
  24. originating abroad at cost: American rates, which are 38% to 82%
  25. below foreign charges. I.D.T. profits from a $250-a-month
  26. customer fee. In the year since Jonas, 35, started, he has
  27. signed up more than 150 international companies. Angry foreign
  28. phone monopolies are fighting back with their own price cuts.
  29. Jonas is responding by getting additional volume-discount deals
  30. for his customers from long-lines carriers.
  31. </p>
  32. <p>     At $3 billion a year, international telecommunications
  33. ranks as the fourth biggest drag on the U.S. trade deficit. With
  34. a simple idea and 15 employees in the Bronx, Jonas just might
  35. make more of a dent in that deficit than a pride of automakers
  36. on a presidential trade mission.
  37. </p>
  38.  
  39. </body></article>
  40. </text>
  41.  
  42.